第一件事,离岸人民币破7
离岸人民币破7,之所以是离岸人民币,就说明,这事对我们其实没有多大影响。
我们国家是世界唯一不支持货币自由兑换的国家,这在根本上,保障了人民财产安全。在最大程度上,避免了,在美元体系下,我们的财产被国外资本,利用十三年左右的定期金融危机的剥削。
按理来说,这种事,还有很多其他的国家金融指标,我们普通人是不应该关注的,至少在五年前,这些事只有极少数专业人士才关注的。
如今,社会过度关注这些指标是不利的,我国奉行的是独立自主的货币政策,以最大程度的保障人民财产安全为根本宗旨。社会金融化是要不得的,因为金融,意味着杠杆,这只会给所有行业创造借口,而非真的产生什么实质影响。
同理,在全球商品波动率过大的大环境下,国家有能力,也有动力保障我们国内商品波动率在合理的范围区间内。
完全不用过度解读和担忧,这更多是为了博取流量,吸引眼球,寻找借口的托词。
第二件事,美联储公布8月份通胀
美联储公布8月的通胀率为8.3%,较上月的8.5%有所下降,比预期值8.1%要高,比我预计的8%及以下更高。这只能说明一个问题,国际商品减少的速度,大大高过市场的预期。
通货膨胀,简单来说,就是货币增多,打破了货币与商品的动态平衡关系。
自2008年金融危机以后,美西方就是开始大规模施行超低利率、零利率,甚至负利率政策,大规模的超发货币,2020年疫情后,更是变本加厉。
那么,通胀这个结果,则是必然的。
但疫情后还有一个问题,可以说是绝大多数媒体人没有注意到的,那就是,疫情后,全世界的供应链出现了问题。
简单来说,不仅货币变多了,商品还变少了,其结果就是通胀程度比以往更加严峻。
俄乌冲突升级,可以说,在全球产业链打结的基础上,由于美西方的无脑制裁,导致供应链碎裂。在全球产业链大重组时期,很多商品供应链出现了空白。
奶粉,卫生巾,葵花籽油,海产品,石油,天然气,小麦,等等。
越来越多的商品产业链由于疫情和美西方的无脑制裁,出现了断层。
这就导致了一个情况的发生,即,加息和缩表的速度与商品减少的速度差距在不断缩小,导致通胀率下降缓慢。
而加息和缩表带来的另一个影响,则是美西方金融市场流动性的迅速枯竭。
第三件事,美联储关注并担忧国债市场和国际商品清算中心
由于美元的持续紧缩,虽然从数据而言,幅度并不大,但在美元泛滥、高债务、高赤字的美西方市场,已经出现了流动性枯竭的信号。
俄乌冲突升级后,美国冻结了俄罗斯3200亿美元的美元外汇储备,挪用了阿富汗70亿美元的外汇储备。
这从根本上动摇了美元的信用,使得世界各国开始不同程度上的抛售美债。
而美国国内的做市商,本来就因为疫情后,美国政府超发了大量国债,其现金流本身就不足。如今,美联储作为美债的终极买家也开始缩表砸盘,导致做市商们的流动性更加紧张。
大量的美债被抛售到了市场上,而美元则在多重压力下不断减少,那么,美债的抵押和转抵押市场,即回购市场也要出现问题。因为美债太多,美元太少,抵押和转抵押的美债就要付出更高的成本,直到这个成本高到一定程度,回购市场就会停摆。
回购市场停摆的直接表现有很多,最让人记忆犹新的就是2020年3月,美股连续4次熔断。
国债市场,作为流动性最好,体量最大,金融最根本的市场,它出现停摆,美元金融体系就会崩溃。
为了避免崩溃,美联储必然改变货币政策,迅速降息,扩表,从而给市场大量补充市场流动性。
结合前面的分析,本来货币减少的速度与商品减少的速度之差就在缩小,此时为了拯救美元金融体系,重新释放货币,结果只有一个,通胀一飞冲天。
美联储还关注了一个市场问题,那就是国际商品清算中心的问题。
如今的国际商品市场,不再只是由现货、期货、套期保值等简单交易组成的市场。特别是在俄乌冲突升级之后,这个市场已经演变成一个,充满了大量抵押和转抵押的金融市场。杠杆在不断加大,贪婪在肆意蔓延。
任何一笔小到不起眼的商品订单出现问题,都有可能给美西方的金融市场带来毁灭性的打击,因为谁也不知道,这笔商品订单被抵押或转抵押了多少次。
这是一个疯狂,且没有任何监管的市场,玩法之野,是我们普通人无法想象的。
其直观体现就是,国际商品波动率惊人,可以说是心惊肉跳的程度。今年3月份“伦敦镍”事件就是最好的体现。
现在出问题了吗?已经出问题了,而且是大问题。
两个月前,瑞士信贷的融资成本已经达到了10%。这个利率对我们国内的民间借贷市场貌似还好,但别忘了,瑞士信贷是世界上数一数二的金融机构,按理来说,他们的信誉是我们没法比的。
而就在14日,美国财政部宣布,将冻结阿富汗央行的35亿美元转入瑞士信贷旗下的基金,给出的理由是,该基金可以不受阿富汗当局的控制。
这不是搞笑吗?搞得像阿富汗可以控制很多银行和机构一样。
美国这一举动实际上就是为了缓解瑞士信贷的流动性问题。
既然,国内国债市场、回购市场开始出现问题,海外美元体系也出现了问题。
那么,美联储是继续“反通胀”呢,还是拯救华尔街呢?
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